Algemeen
Voorwaardelijke verplichtingen zijn mogelijke verplichtingen die voortvloeien uit gebeurtenissen van voor de balansdatum. Het zijn mogelijke verplichtingen omdat de uitstroom van middelen afhankelijk is van het al dan niet plaatsvinden van onzekere gebeurtenissen in de toekomst.
De voorwaardelijke verplichtingen kunnen worden onderscheiden in bankgaranties, concerngaranties en overige voorwaardelijke verplichtingen.
Bank- en concerngaranties
De in het vervolg opgenomen garanties hebben betrekking op verplichtingen van 100%-dochtermaatschappijen van de Groep, hetzij als opdrachtnemer jegens de opdrachtgever, hetzij als participant in een samenwerkingsverband, waarbij in dat laatste geval de opdrachtgever rechtstreeks verhaal kan nemen op Koninklijke Heijmans N.V. en het samenwerkingsverband niet als primaire debiteur optreedt (dit is derhalve exclusief de garanties waarbij de onderliggende verplichting bij de joint venture ligt zoals toegelicht in '6.28a Voorwaardelijke verplichtingen joint ventures').
|
x € 1 miljoen |
31 december 2025 |
31 december 2024 |
|
Bankgaranties in verband met: |
||
|
Uitvoering van projecten (waaronder garantieverplichtingen) |
159,8 |
130,6 |
|
Aanbestedingen |
1,7 |
0,0 |
|
Overig |
8,3 |
7,5 |
|
169,8 |
138,1 |
|
|
Concerngaranties in verband met: |
||
|
Uitvoering van projecten (waaronder garantieverplichtingen) |
334,9 |
330,6 |
|
Krediet- en bankgarantiefaciliteiten |
0,5 |
1,1 |
|
335,4 |
331,7 |
|
|
Totaal |
505,2 |
469,8 |
Bij een bankgarantie verklaart een bank onder voorwaarden een bepaald bedrag uit te keren aan de begunstigde (veelal de opdrachtgever). Dit is een zelfstandige verbintenis van de bank jegens de begunstigde die zonder tussenkomst van Heijmans door de bank moet worden nagekomen. De bank verlangt voor elke afgegeven bankgarantie een contragarantie van Koninklijke Heijmans N.V. (waardoor een eventuele betaling door de bank aan de opdrachtgever terugbetaald dient te worden door Koninklijke Heijmans N.V.). De bankgaranties zijn met name verstrekt ten behoeve van uitvoering van projecten (waaronder garantieverplichtingen).
Middels een concerngaranties staat Koninklijke Heijmans N.V. garant voor verplichtingen van dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten en joint ventures. Deze concerngaranties zijn met name verstrekt ten behoeve van uitvoering van projecten (waaronder garantieverplichtingen). De Groep verwacht geen materiële kredietverliezen hierop te leiden.
De concerngaranties die zijn uitgegeven ten behoeve van verkochte activiteiten (Leadbitter) zijn niet opgenomen in bovenstaande tabel en bedragen € 12 miljoen (2024: € 22 miljoen). Ten aanzien van lopende en opgeleverde werken zijn waar mogelijk de garanties overgenomen door de koper. Voor zover dit niet mogelijk is, heeft de koper een bank- of concerngarantie afgegeven.
Overige voorwaardelijke verplichtingen
De overige voorwaardelijke verplichtingen hebben met name betrekking op verplichtingen tot grondafname op het moment dat sprake is van een definitief bestemmingsplan, een bouwvergunning en/of een gerealiseerd verkooppercentage. Hiervan heeft naar verwachting € 372 miljoen (2024: € 319 miljoen) een significante cash impact en € 20 miljoen (2024: € 24 miljoen) een beperkte cash impact. Van deze overige voorwaardelijke verplichtingen is € 6 miljoen (2024: € 5 miljoen) in gezamenlijke bedrijfsactiviteiten opgenomen. Voor deze overige voorwaardelijke verplichtingen zijn net zoals vorig jaar geen concerngaranties afgegeven.
Daarnaast is de Groep hoofdelijk aansprakelijk voor de verplichtingen van samenwerkingsverbanden die zijn aangegaan in de vorm van een vennootschap onder firma (VOF). Een verplichting of voorziening uit hoofde van deze hoofdelijke aansprakelijkheid wordt uitsluitend in de balans opgenomen indien en voor zover de financiële positie van het samenwerkingsverband en/of van één of meer van de overige vennoten daartoe aanleiding geeft. De totale niet in de balans opgenomen verplichtingen jegens derden uit hoofde van dergelijke hoofdelijke aansprakelijkheden bedragen per ultimo boekjaar € 111 miljoen (2024: € 109 miljoen).
6.28a Voorwaardelijke verplichtingen joint ventures
In een zeer beperkt aantal gevallen is sprake van een bankgarantie waarbij de bank de joint venture kan aanspreken voor de nakoming van haar verplichtingen (2025: € 3 miljoen; 2024: € 3 miljoen). In dergelijke gevallen kan de joint venture vervolgens regres nemen op de participanten. De overige voorwaardelijke verplichtingen van joint ventures waarin de Groep participeert bedragen € 21 miljoen (2024: € 18 miljoen) (Heijmans aandeel) en hebben met name betrekking op verplichtingen tot grondafname op het moment dat sprake is van bouwvergunning en/of gerealiseerd verkooppercentage.
Hiervan heeft naar verwachting € 10 miljoen (2024: € 4 miljoen) een significante cash impact en € 11 miljoen (2024: € 14 miljoen) een beperkte cash impact.